Economía buscará renovar vencimientos por $11,2 billones y volverá a emitir bonos en dólares

El Ministerio de Economía intentará renovar este miércoles vencimientos de deuda por $11,2 billones en el marco de la primera licitación de mayo, que incluirá una combinación de letras y bonos en pesos, instrumentos ajustados por inflación y títulos vinculados al dólar.

Según pudo saber la Agencia Noticias Argentinas, el Gobierno también retomará la emisión de bonos soberanos en dólares con el objetivo de fortalecer el financiamiento destinado a afrontar compromisos de deuda previstos para mitad de año.

En ese contexto, el Palacio de Hacienda reabrirá los bonos AO27 y AO28, instrumentos en moneda estadounidense que serán utilizados para cubrir vencimientos por aproximadamente US$4.500 millones.

La licitación prevé una colocación inicial de hasta US$150 millones para cada bono, mientras que el jueves se realizará una segunda ronda ampliable por otros US$100 millones.

Desde Portfolio Personal Inversiones señalaron que el menú de instrumentos “vuelve a mostrar una oferta amplia y diversificada”, con opciones orientadas tanto a inversores que buscan cobertura frente a la inflación como a quienes siguen la evolución del dólar.

Según la sociedad de bolsa, entre los instrumentos en pesos se destacan reaperturas de bonos ajustados por CER con vencimientos en 2027, una LECAP con vencimiento en septiembre de 2026, títulos dólar linked y bonos duales atados a CER y TAMAR.

Además, Economía incorporó un nuevo bono dual CER/TAMAR con vencimiento el 30 de junio de 2028, una alternativa de plazo más corto respecto de la emisión similar que vence en 2029.

En la última licitación, el Gobierno logró un rollover superior al 100% y captó alrededor de US$700 millones mediante la colocación de los bonos AO27 y AO28.

El menú oficial de instrumentos para esta licitación incluye:

• Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 30 de septiembre de 2026 (S30S6).

• Bono del Tesoro Nacional en pesos ajustado por CER con vencimiento el 31 de mayo de 2027 (TZXY7).

• Bono del Tesoro Nacional en pesos ajustado por CER con vencimiento el 30 de septiembre de 2027 (TZXS7).

• Bono dual CER/TAMAR con vencimiento el 30 de junio de 2028.

• Bono dual CER/TAMAR con vencimiento el 29 de junio de 2029 (TXMJ9).

• Letra vinculada al dólar con vencimiento el 30 de septiembre de 2026 (D30S6).

• Bono en dólares AO27 con tasa del 6% y vencimiento en octubre de 2027.

• Bono en dólares AO28 con tasa del 6% y vencimiento en octubre de 2028.

La operación se da en un contexto en el que el Gobierno busca sostener el financiamiento en el mercado local y mantener el equilibrio fiscal mientras enfrenta importantes vencimientos de deuda durante el segundo semestre del año.